Der Fonds investiert in staatliche, quasistaatliche und parastaatliche Anleihen aus den Schwellenländern. Darüber hinaus investiert er auch in Anleihen aus Industriestaaten sowie in geringerem Umfang in Staatsanleihen (aus Schwellenländern und Industriestaaten). Die Fondswährung ist der US-Dollar, Anlagen erfolgen im Wesentlichen in US-Dollar sowie in lokalen Währungen. Ziel des Fonds ist es, eine regelmäßige Rendite zu erwirtschaften.